金运激光2022年年度董事会经营评述

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息公开披露》中的“零售业”的披露要求

  公司的工业智能应用板块（高端数字激光装备制造业务）属于“制造业”，商业智能应用板块（IP衍生品运营业务）属于“批发和零售业”。

  公司高端数字激光装备制造业务的基本的产品是激光加工设施，处于激光产业链的中游。依据公司具体业务情况，公司的激光设备主要使用在于材料加工的切割、焊接、标记、熔覆等工序上，计算机显示终端涉及先进制造、医疗健康、汽车应用、服装家纺、消费电子等众多领域。

  随着中国制造业转变发展方式与经济转型，激光加工设施的下游应用领域进一步扩展，激光加工设施制造业仍处于快速发展阶段，整体行业仍将长期保持比较高景气度，具有较大发展潜力。根据中国科学院武汉文献情报中心编写的《2023中国激光产业高质量发展报告》，2022年中国激光设备市场整体出售的收益规模862亿元，预计2023年中国激光设备市场将重新恢复活力，整体出售的收益规模将达到931亿元-966亿元，相较2022年度增长8.00%-12.06%。

  激光加工设施行业的技术水准不断提高，产品日趋智能化、数字化，随着技术门槛的逐步的提升，整个产业链上下游也朝着高质量升级转型。公司凭借长期积累的研发技术优势、持续迭代的生产的基本工艺、对客户的快速响应能力等竞争优势，不断的提高产品的竞争力，加深与客户的沟通和合作，保障了该板块的业务规模和客户基础。

  激光设备行业属于顺周期行业，与下游制造业产业的周期紧密关联，同时受终端产品创新周期影响，无明显的季节性波动。公司的激光加工设施应用领域广泛，下业较多，受某个领域周期性波动的影响较小，行业周期性不明显。在行业竞争格局方面，国内激光加工设施行业集中度相比来说较低，市场之间的竞争较为激烈，公司不断加大技术创新投入力度，加强市场营销投入，以保证市场份额。

  公司IP衍生品运营业务基本的产品是潮玩（盲盒），不同于传统玩具，潮玩具有独特的设计和艺术性，适合展示与收藏，同时也是现代年轻人表达个性与态度的媒介，已经从小众市场逐步走进大众市场。

  目前国内潮玩行业正处于加快速度进行发展期，行业规模持续增长，但2022年商场客流量受外部因素影响下滑严重，线下零售渠道均受到较大冲击，同行业公司出售的收益和盈利水平均存在不同程度下滑。

  潮玩具有较强的消费属性，能够给消费的人带来“共情和陪伴”的体验，而潮玩行业的主要壁垒在于上游 IP获取及运营，IP是整个潮玩产业的源头。从产业高质量发展趋势来看，IP商业化变现能力是 IP运营能力的本质，市场将会向具有较强的 IP运营能力的公司集中，公司也将重点提升IP运营能力，推出NFT系列产品等来满足消费者的需求。

  报告期内，IP衍生品运营行业的季节性、区域性和周期性未发生重大变化，节假日和寒暑假是公司销售的旺季；一二线城市是公司的重要销售市场；潮玩属于感性消费受宏观经济环境、消费能力、消费预期等多重因素影响。

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求

  报告期内，公司秉承利用数字技术改造传统产业的数智化战略规划，以技术研发为抓手，以技术应用为导向，继续经营以高端数字激光装备制造为主的工业智能应用和以IP衍生品运营业务为主的商业智能应用两大板块，致力于为客户提供数字技术商业化应用解决方案。

  在高端数字激光装备制造板块，公司已形成了从激光器、激光元器件研发制造、工业结构设计、电路设计、软硬件设计到系统集成解决方案的全方位竞争力。具体业务分为金属激光、柔性非金属激光和激光熔覆三部分。

  主要产品系平面光纤激光切割机、光纤激光切管机以及自动化产线系统解决方案等，主要应用在健身器材、钢制家具、汽车管件等行业的金属加工。

  报告期内，公司推出了多款创新产品以及应用解决方案：推出的多卡盘组合激光切管机，实现了完整加工整根管材的能力；推出的自动视觉识别异形管件截面激光切管机，解决了异型管的全自动上料难题；在自行车行业推出了铝管无渣切割方案及切管、打孔、攻牙、标记一体自动化解决方案。此外，公司研发了模块化的大幅面可拆装式的高速切割机，用普通货柜即可向海外运输超宽超大幅面的设备，降低了货运成本。

  在市场营销方面，公司将海外市场作为重点进行突破，积极参加国际行业展会，对接海外客户；在荷兰设立的子公司作为公司在欧洲的服务中心和展示中心，进一步服务渠道商和实现落地服务，提高了服务质量，协助公司产品在海外市场增强竞争力。

  下一阶段，金属激光业务将：1）在管理上致力于提升内部效率，优化组织结构，完善业务流程，以改革创新实现增长；2）在产品上继续坚持做“激光切管机行业应用引领者”，做宽激光切管机的行业应用领域，做深行业解决方案，构建产品的细分优势，进一步贴近主要市场和客户。

  主要产品有视觉系列激光切割机、振镜系列激光打孔切割机、小幅面激光雕刻切割机、大幅面激光切割裁床、高速智能激光模切机和皮革鞋材喷墨画线机等设备，应用于工业柔性材料、数码印花、数码标签、汽车、皮革鞋材以及牛仔家纺等行业。

  报告期内，公司坚持“小而美、专精特”的经营发展思路，抢占细分市场，聚焦行业客户，持续加大研发投入力度，着力打造具有专精特新的明星产品：加大了高速智能激光模切系统的研发投入，完成了卷对卷、卷对片高速智能激光模切系统的迭代升级，自动化程度和激光精度均得到有效提升；完成了视觉系列激光切割平台相关软件的自主研发和升级，进一步提升了视觉扫描和双头异步切割的功能性和智能化；对高速高精度激光裁床进行了加工幅面、激光功率、配套功能等方面的迭代升级，提供精细化定制服务，进一步提升了应对客户丰富多样需求的应变能力，也进一步开拓了定制化激光裁床的市场。

  在市场营销方面，公司在下半年多次参加国外行业展会，助力了公司销售渠道的拓展。此外，公司持续加大线上营销力度，利用短视频平台开展全方位立体营销，多维度提升品牌形象和知名度。

  下一阶段，柔性非金属激光业务将：1）继续加大高速智能激光模切系统的研发力度，完成标准化、批量化和定制化相结合的交付模式；2）继续加大营销投入，持续通过新媒体平台扩大品牌宣传效应；3）坚持“走出去”战略，持续参加国内外相关细分行业的专业展会；4）继续积极挖掘市场潜力和客户，根据客户需求进行个性化、模块化定制，主打差异化。

  激光熔覆业务包括激光熔覆系统集成和销售、耐磨耐腐蚀涂层加工服务、矿用设备耐磨零部件制造和销售，主要应用在矿业设备、工程机械、石油钻探、海工船舶、电力能源、钢铁冶金等工业领域。

  报告期内，煤机行业是激光熔覆业务收入主要来源，因全球能源危机持续存在，国内煤炭在保供应政策下，产能快速释放、产量大幅增加，下游煤矿客户对高端智能化开采装备的激光熔覆需求持续增加，但由于原材料价格上涨、行业竞争加剧等因素影响，盈利空间受到一定挤压。同时，上半年激光熔覆新业务开发测试和修复业务受宏观环境影响严重，直到下半年逐渐恢复正常，电力、石油钻探等行业的熔覆业务收入降幅较大。

  在研发方面，公司自主研发的第四代萃耐特激光熔覆系统已在煤机客户现场试运行，能进一步提升煤机规模化生产的熔覆效率。

  下一阶段，激光熔覆业务仍以做深做精为目标导向，走专业化、精细化和高附加值的发展之路。将持续投入第四代萃耐特激光熔覆系统研发，提高熔覆系统的效率和稳定性。

  报告期内，公司高端数字激光装备制造业务的经营模式未发生重大变化，是集研发、生产、销售和服务为一体的经营模式。研发模式上以技术创新为驱动，以市场和客户需求为导向，采用自主研发、合作研发和产学研发等方式为客户提供激光加工设备和智能解决方案；采购模式主要以订单式采购为主；生产模式以多品种、小批量、柔性化模式为主；销售采取直销和经销两种方式，国内市场以直销为主，国外市场以经销为主。

  报告期内，公司高端数字激光装备制造业务的市场地位未发生重大变化。金属激光业务的优势在管材激光加工领域，产品的品类、技术升级及自动化上在同行业中处于较为领先的水平，切管机系列产品是公司该板块业务的拳头产品。柔性非金属激光业务是以定制化产品为主，在细分行业内一直保持一定的市场口碑，凭借较强的适应市场需求的迭代能力，在行业细分市场具有一定竞争优势。激光熔覆业务经过多年发展已在材料、行业应用、加工工艺等方面积累了较丰富经验，在行业细分领域内成为部分龙头企业配套涂层服务供应商，具有一定的市场先入优势，虽然业务规模较小，但较为稳定。

  报告期内，公司高端数字激光装备制造板块实现营业收入 18,620.82万元，同比下降 7.19%；平均毛利率27.99%，较2021年度增长5.66%（备注：本报告期将激光熔覆、CO2激光器两项业务的营业收入、毛利率纳入高端数字激光装备制造板块进行业绩统计，同比的2021年的业绩基数也相应进行了调整）。营业收入下滑主要是因为报告期内受外部因素影响，下游客户需求减弱，加之产品外运不畅，影响了产品订单和交付。毛利率增长的原因系公司此前在中高端产品的研发布局初见成效，实现了产品销售结构优化，如三维五轴摆头切管机、高速智能激光模切系统、大幅面高速高精度激光裁床等高毛利率产品销售收入占比有所提升。

  IP衍生品运营业务主要从事“潮文化类”IP衍生品运营服务，包括智能零售终端设备制造、IP孵化及产品运营、渠道运营三部分。

  报告期内，线下零售商受物流、经营时间不稳定的冲击致营收大幅下滑、线下智能零售设备新增需求消失，则公司未新增设备生产，主要是对已运营设备进行维护和迭代升级。

  报告期内，公司全力推广NFT系列产品，构建了NFT BOX、NFT SET、NFT LIGHT、NFT BOX NEON SHINE（称“霓闪”）、NFT BOX立牌的NFT产品矩阵，拟在产品端与同行业形成差异化，带给消费者“新奇特”的科技型潮玩体验。但受宏观环境、运营资源及新品处于推广阶段等因素综合影响，公司NFT系列产品的推广及销售效果未达预期；此外，公司在销售渠道端调整新老产品结构后，传统盲盒产品的销售有所减少，导致全年该板块销售收入下滑较大。

  报告期内，渠道运营以IP小站为自营品牌的直销渠道为主。线上直销渠道已集中优势资源对电商平台、社交平台、直播平台进行统一运营。线下直销渠道有自营门店、智能零售终端等。报告期内，受线下渠道客流量下降的影响，公司已关闭了全部线下门店，并裁撤了部分经营绩效不达标的智能零售终端。

  下一阶段，公司IP衍生品运营业务将围绕“重创新、重内容、调渠道、寻合作”开展工作。即，提高产品创新能力，持续深化NFT系列新品内容；注重内容建设，通过虚拟玩偶同用户多种互动产生新颖独特的官方及用户内容库；以成本效能为核心优化调整线下渠道，加大线上渠道投入；寻求第三方品牌合作，将公司的数字化能力及虚拟玩偶运营能力赋能给合作品牌。

  报告期内，IP衍生品运营业务的经营模式未发生变化，其中：IP孵化及产品运营的经营模式为通过自主原创 IP或外采IP等方式获得IP授权后对IP进行二次开发，IP实体产品为自主生产或OEM代工或直接外采，IP虚拟产品及虚拟场景互动为公司自主开发；渠道运营主要是自营直销。

  国内IP衍生品运营行业发展空间大，但行业集中度较低，相比行业龙头泡泡玛特的规模，其他国内公司规模均较小。报告期内，公司在虚拟玩偶、虚拟场景等方面加大研发投入，以NFT系列产品为突破口初步形成了和同行业产品差异化竞争的虚实一体化潮玩产品特色；但公司原创 IP及运营能力相对较弱；另，为应对外部环境的不确定性风险，公司自2022年下半年起收缩线下渠道规模后使线下渠道覆盖优势有所减弱。

  报告期内，公司IP衍生品运营业务实现营业收入6,094.00万元，同比下降52.55%，平均毛利率48.79%，同比增加4.31%，但较2022年上半年下降3.55%。该板块业务收入大幅下降的主要原因：一是受宏观环境影响，线下商圈客流量骤减，严重影响了公司的线下销售；二是公司主动调整产品结构，老产品控制投入节奏的同时新产品替代率较低，使得整体产品销售的规模和品类受到限制，且新品推广效果暂未达预期。毛利率提升的原因是：毛利率较高的NFT系列产品在报告期的销售占比有所提高（主要体现在“原始设计”类商品销售占比提至10.39%），但为应对市场流动性不足风险，下半年公司对部分传统盲盒产品进行打折销售以提高周转率，有所拉低全年平均毛利率。

  1、报告期内线年度，公司在营线）位于北京爱琴海购物公园的门店于 2022年1月25日就已关闭（2021年年报中已披露）；（2）其余 4家门店因经营亏损在2022年下半年陆续关闭，4家线下门店报告期内共实现营业收入2,496,030.25元。

  截至2022年12月31日，公司在营线下智能零售终端（机器人商店）共1152台，相比2021年12月31日，公司净裁撤647台经营绩效不达标的机器人商店。

  公司的线上销售渠道分为自建渠道和第三方销售平台：①自建的销售渠道：“IP小站微信小程序”；②第三方销售平台:互联网电商平台、抖音平台等。（1）报告期内，公司自建销售平台微信小程序的交易额（GMV）为 2,513,977.87元，营业收入为 1,364,010.52元，累计注册用户数量为 213.80万。（2）报告期内，公司在第三方销售平台的交易额（GMV）为4,287,658.78元，营业收入为3,680,623.82元。

  库存管理：公司采购商品有对应的商品编码录入公司供应链管理系统，实行仓管与发货分开原则，每月末存货盘点。滞销商品处理：对于动销期不达标的商品将作为活动礼品赠送用以拉新促活或打折促销用来引流。

  仓储物流情况：公司在武汉、北京和上海有3个自营仓管理货品；物流为外包物流。业务总体规模较小，仓储物流支出占比小。

  报告期内，公司及其子公司新申请商标169件，专利14件；新获授权专利17件，作品著作权24件。

  截至2022年12月31日，公司及其子公司共拥有授权专利的总数为212件，其中发明14件，实用新型94件，外观设计104件；正在申请的专利数量为31件，其中发明23件，实用新型3件，外观设计5件。拥有注册商标336件，其中国内商标322件，国外商标14件；拥有软件著作权121件；拥有作品著作权76件。

  a、拥有授权专利的总数为212件，其中发明14件，实用新型94件，外观设计104件；

  b、正在申请的专利数量为31件，其中发明23件，实用新型3件，外观设计5件。

  1、截至2022年12月31日，公司及其子公司拥有作品著作权的总数为76件。

  1、公司未来发展的展望全球已步入数字经济时代，党的二十大和今年全国两会为发展数字经济、建设数字中国指明了方向和重点，公司将始终把数字技术商业化作为战略定位。未来，公司将紧抓数字经济的时代脉搏，对内加强技术创新投入，对外积极拓展业务，将“降本增效”作为经营管理目标，在稳健经营中提升运营效能，增强市场竞争力。

  公司的高端数字激光装备制造业务将抓住传统制造业深度转型、信息技术与制造业紧密融合的契机，持续研发投入，做好产品的迭代升级，深挖客户需求，助力客户做好转型升级。下步，公司将以侧重打磨精工、特色产品为核心，减少普通机型投入，在精工制造的目标下进一步提升产品硬件质量、优化产品智能水平从而达到国内外用户的更高要求，提高高端机型、新应用领域机型销售占比，在稳定销售规模基础上逐步实现增量，提高产品附加值获得更为巩固的市场。公司IP衍生品运营业务在逐步收缩以减少亏损的同时，围绕产品特色、根据市场反馈去灵活调整线）渠道的运营方案以保障该业务板块的销售规模；与此同时，主要加强数字产品设计，学习且利用AI技术丰富虚拟玩偶的玩法、社交、互动等。

  上述未来发展展望，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对公司可能面对的风险保持足够认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

  2023年国内经济复苏已步入正轨，整体态势向好，但全球地缘冲突及贸易摩擦的风险较多，全球性的经济回暖仍存在较大变数。尤其是公司激光装备制造业务的海外市场占比较高，如若宏观环境发生较动，存在受冲击风险。应对措施：公司在欧洲成立了全资子公司，可一定程度保障海外市场销售覆盖面及提高售后服务能力。同时，公司继续开拓国内市场的新应用领域，聚焦重点区域和重点细分市场，减少利润率低的普通机型竞争，提升高附加值的中高端产品销售收入占比。

  近年来，随着激光加工设备应用场景的不断拓展和新能源等应用领域的高速发展，加之激光器等核心零部件成本下降带来的行业门槛降低，激光加工设备行业的市场竞争更为激烈。如果公司不能持续进行技术创新、产品迭代升级，不能深入了解市场趋势、推出符合客户需求的产品，会面临失去竞争优势、市场份额下降的风险。IP衍生品运营业务也面临着众多参与者涌入的竞争局面，加之AI技术的逐步成熟可能会对IP衍生品行业产生较为深远的影响，如果公司不能顺应市场潮流、较准确预判行业发展的新趋势，可能会面临销售规模下滑的风险。

  应对措施：持续加强工艺研发和技术升级，深耕细分行业，做强明星产品，保证公司在细分领域的比较优势地位；已开始释放需求的新应用领域机型的迭代紧跟行业变化，在定制高端产品基础上逐步形成标准机型的规模化。在IP衍生品运营板块，在暂不大规模扩张投入的前提下，根据品牌定位做好产品研发工作，以产品为核心制定运营方案，将新产品、新玩法、新体验等在运营具体措施中反应且让用户形成共振，以期突破目前潮玩行业面对的共性问题。

  公司激光装备制造业务海外出售的收益占比较高，汇率的波动会给公司带来汇兑损益，影响公司的盈利水平。

  截至本报告期末，公司存货规模较大，占用了营运资金，且后继存在存货跌价及减值的风险。

  应对措施：公司将持续加强存货动态管理工作，对存货进行清理变现，提高存货周转速度，降低存货减值风险。

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